Profile
Vietnamese
Currently, the law only regulates foreign exchange transaction registration for overseas investment activities. So what is Forex Trading? Why must you register for foreign exchange trading when you want to invest abroad? Let’s find out with Siglaw through the article below.
What is foreign exchange trading?
Foreign exchange is the term used to refer to all means of payment used in international transactions such as cash, gold, foreign currencies, property rights, etc. Foreign exchange transactions (also known as Forex) are The implementation of buying, selling and exchanging the above mentioned means of payment on the foreign exchange market. The most common means are money and foreign currency.
How to register for foreign exchange trading?
Registering for foreign exchange transactions, specifically for investment activities abroad, means the investor must register with the State Bank with information about the investor, investment capital, and open investment capital account. at licensed credit institutions to carry out investment activities abroad and the progress of transferring investment capital in cash abroad according to the provisions of Circular No. 12/2016/TT-NHNN.
Dossier
Dossier for registering foreign exchange transaction (update 2024) as follows:
- Registration form as Appendix 1 in Circular No. 12/2016/TT-NHNN.
- A certified copy or a copy accompanied by the original for comparison of the Investment registering certificate or Certificate of Investment Abroad or Certificate of Registration of Investment Abroad issued by competent Vietnamese authorities.
- A copy and a vietnamese translation (with confirmation from the investor on the accuracy of the copy and translation) of investment approval or licensing document issued by the competent authority of the investment-receiving country issued or documents proving the right to invest in the investment-receiving country in accordance with the provisions of the law of the investment-receiving country.
- Original written confirmation from an authorized credit institution regarding the opening of the investor’s investment capital account, clearly stating the account number and type of foreign currency.
- Original written confirmation from an authorized credit institution on the amount of money the investor has transferred abroad before being granted the Certificate of overseas investment registration to meet costs for project formation activities. investment projects abroad according to the provisions of law
- Document explaining the need to transfer investment capital abroad in Vietnamese Dong
Procedures for registering foreign exchange transactions
Registration for foreign exchange trading is carried out after the following activities:
- After the competent authority has issued a Certificate of overseas investment registration and the investor’s Certificate is still valid.
- After the investment activity has been approved or licensed by the competent authority of the investment-receiving country or after the investor has been issued documents proving the right to invest in the investment-receiving country
- After opening an investment capital account at an authorized credit institution
Process of registering
Step 1: The investor sends directly or by post a set of documents to the State Bank
- For investors who are credit institutions: The State Bank confirms registration of foreign exchange transactions related to investment activities abroad
- For investors who are not credit institutions: State Bank branch in province or city where the investor is not a credit institution with headquarters or where the investor is an individual with permanent residence registration or where other investors have registered their business for confirmation.
Step 2: If the dossier is incomplete, within 5 days of receiving the dossier, the State Bank will send a notice requesting the investor to supplement.
Step 3: Within 10 days of receiving a complete and valid dossier, the State Bank of Vietnam is responsible for confirming or refusing to confirm that foreign exchange transaction registration. If refused, there must be a written statement clearly stating the reason.
When to register for foreign exchange trading?
Investors must register for foreign exchange transactions when related to overseas investment activities with the State Bank including:
The investor has been granted a Certificate of overseas investment registration by a competent authority and this investor’s offshore investment license is still valid according to the provisions of law;
Investment activities have been approved or licensed by the competent authority of the investment-receiving country or after the investor has been issued documents proving the right to invest in the investment-receiving country in accordance with regulations. laws of the investment receiving country;
Open an investment capital account at an authorized credit institution according to the provisions of Article 5 of this Circular and before transferring investment capital abroad.
Registration form
CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM
Độc lập – Tự do – Hạnh phúc
————-
…..Ngày ……. tháng …… năm ……..
ĐƠN ĐĂNG KÝ GIAO DỊCH NGOẠI HỐI LIÊN QUAN ĐẾN HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ RA NƯỚC NGOÀI
Kính gửi: Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (Vụ Quản lý Ngoại hối) hoặc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam chi nhánh tỉnh/thành phố …
Căn cứ Thông tư số 12/2016/TT-NHNN ngày 29/6/2016 của Ngân hàng Nhà nước hướng dẫn và quản lý ngoại hối đối với hoạt động đầu tư ra nước ngoài;
Căn cứ Giấy chứng nhận đăng ký đầu tư ra nước ngoài số … ngày ……
Căn cứ vào thỏa thuận, cam kết tiến độ góp vốn đầu tư của dự án hoặc dự kiến tiến độ góp vốn đầu tư của {Tên nhà đầu tư};
{Tên nhà đầu tư} đăng ký với Ngân hàng Nhà nước hoặc Ngân hàng Nhà nước chi nhánh tỉnh/thành phố về giao dịch ngoại hối liên quan đến hoạt động đầu tư ra nước ngoài như sau:
- THÔNG TIN VỀ NHÀ ĐẦU TƯ VÀ DỰ ÁN ĐẦU TƯ:
Tên nhà đầu tư: ……
Địa chỉ: …
Số điện thoại: ……
Giấy chứng nhận đăng ký đầu tư ra nước ngoài số ……ngày ……
Văn bản cho phép mở chi nhánh, văn phòng đại diện, … ở nước ngoài số …ngày……{đối với nhà đầu tư là tổ chức tín dụng}
Giấy phép của nước tiếp nhận đầu tư số ….. ngày ……
Tên Dự án/ Tên Hợp đồng BCC:
Địa điểm thực hiện Dự án:
Tổng vốn đầu tư được cấp phép theo Giấy chứng nhận đăng ký đầu tư ra nước ngoài: ………….
Giá trị góp vốn của Nhà đầu tư: ……Trong đó:
Bằng tiền: …Bằng giá trị góp vốn khác theo quy định của pháp luật (Máy móc; hàng hóa; lợi nhuận giữ lại tái đầu tư; tài sản khác): … {chi tiết các hình thức góp vốn}
Số tiền đã chuyển ra nước ngoài trước khi được cấp Giấy chứng nhận đăng ký đầu tư ra nước ngoài:…Thời gian chuyển: ……Mục đích sử dụng: …
Tài khoản ngoại tệ trước khi được cấp Giấy chứng nhận đăng ký đầu tư ra nước ngoài số …., mở tại … ngày ……
- NỘI DUNG ĐĂNG KÝ VỀ GIAO DỊCH NGOẠI HỐI LIÊN QUAN ĐẾN HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ RA NƯỚC NGOÀI:
Vốn đầu tư bằng tiền thực hiện thông qua tài khoản vốn đầu tư{Loại ngoại tệ} số: … mở tại: … ngày ……
Tổng vốn đầu tư đăng ký chuyển ra nước ngoài:
Tiến độ chuyển vốn đầu tư ra nước ngoài:
TT Thời gian chuyển vốn dự kiến Bằng tiền Sử dụng lợi nhuận tái đầu tư Giá trị góp vốn khác
Ngoại tệ Quy USD VNĐ Ngoại tệ Quy USD VNĐ Ngoại tệ Quy USD VNĐ
1 Quý….Năm….
2 Quý….Năm….
…. ………………
(Chi tiết theo giá trị góp vốn theo hình thức góp vốn)
III. CAM KẾT:
Người ký tên dưới đây (đại diện có thẩm quyền của nhà đầu tư) cam kết chịu trách nhiệm về sự chính xác của các thông tin ghi trong Đơn đăng ký giao dịch ngoại hối liên quan đến hoạt động đầu tư ra nước ngoài và các tài liệu kèm theo Hồ sơ đăng ký nêu trên của {Tên nhà đầu tư}.
{Tên nhà đầu tư} cam kết thực hiện đúng các quy định tại Thông tư số 12/2016/TT-NHNN ngày 29/6/2016 của Ngân hàng Nhà nước hướng dẫn về quản lý ngoại hối đối với hoạt động đầu tư ra nước ngoài và các quy định khác của pháp luật có liên quan.
Hồ sơ đính kèm: NHÀ ĐẦU TƯ
……………..
Phone: (+84) 961 366 238
Email:
Headquarters: No.44/A32-NV13, Gleximco A, Le Trong Tan street, An Khanh, Hoai Duc, Ha Noi, Vietnam.
Southern branch: A9.05 BLOCK A, SkyCenter Building, 5B Pho Quang Street, Ward 2, Tan Binh District, Ho Chi Minh City, Vietnam.
Central branch: 177 Trung Nu Vuong, Hai Chau District, Da Nang City
Facebook: https://www.facebook.com/hangluatSiglaw
